Если начинающий инвестор хочет изучить производные финансовые инструменты, которые торгуются на срочном рынке, то он должен быть готов к негативному опыту потери определённой суммы. Срочный рынок — это сегмент биржи, на котором заключаются контракты с определённым сроком. И чтобы разобраться со срочным рынком, надо понять, что это такое. Деривативы называют производными инструментами, потому что их цена зависит (то есть является производной) от стоимости другого — базового — актива. Таким активом могут быть акции, валюта, товары (например, нефть или золото), значения индексов и даже процентные ставки. Если вы чувствуете, что созрели, и понимаете, как работают инструменты, то можно попробовать выйти на срочный рынок и набраться опыта.
Важно, что человек может купить опцион и по условиям сделки впоследствии выступить как продавцом, так и покупателем актива. Если к установленному часу цена на товар вырастет, то выиграет покупатель, если опустится — продавец. То есть выгода подобных контрактов завязана на умении прогнозировать, как изменится стоимость, и на счастливом стечении обстоятельств. При экспирации опциона на ваш счет начислили разницу между рыночной ценой базового актива и страйк-ценой опциона, например, 800 ₽. Например, покупатель берёт опцион на акцию и отдаёт за него продавцу 100 рублей.
- В России срочный рынок есть на Московской и Санкт‑Петербургской биржах.
- Это значит, что через три месяца продавец обязан поставить вам 100 акций Х, а вы обязаны выкупить их по оговоренной в контракте цене.
- Если акция подешевеет, то покупатель вправе отказаться от сделки и потерять 100 рублей, оплаченные за актив.
- Это спекуляции, на которые решаются в надежде, что прогнозы подтвердятся, а удача будет на стороне торговца.
- Если вы чувствуете, что созрели, и понимаете, как работают инструменты, то можно попробовать выйти на срочный рынок и набраться опыта.
По условиям договора через три месяца покупатель может приобрести у продавца акцию за рублей — если захочет. Стороны заключают контракт, по которому в определённый срок одна из них должна приобрести товар по заранее оговорённой цене, а вторая — продать. В Тинькофф Инвестициях стоимость и маржинальные показатели портфеля пересчитываются в режиме онлайн с учетом текущей стоимости контрактов и не зависят от времени проведения клиринга. Фьючерсы и опционы не имеют никакого отношения к консервативному инвестированию. Это спекуляции, на которые решаются в надежде, что прогнозы подтвердятся, а удача будет на стороне торговца.
А покупатель опциона получает право, а не обязанность в оговорённый срок купить или продать (зависит от контракта) актив, который лежит в основе опциона. Например, вы купили опцион на 100 акций компании Y с датой исполнения через три месяца. Это значит, что через три месяца продавец обязан продать вам 100 акций Y по заранее обозначенной цене — а вы сможете решить, выкупить их или отказаться от сделки. Если акция подешевеет, то покупатель вправе отказаться от сделки и потерять 100 рублей, оплаченные за актив. Например, вы купили фьючерс на 100 акций компании Х с датой исполнения через три месяца. Это значит, что через три месяца продавец обязан поставить вам 100 акций Х, а вы обязаны выкупить их по оговоренной в контракте цене.
Что такое срочный рынок и стоит ли на нём торговать начинающему инвестору
Чтобы торговать на нём, потребуется брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт. Кроме того, профессионалы хеджируют портфель ценных бумаг, то есть защищают его от риска. Это можно сделать, например, если продать фьючерсные контракты на ценные бумаги, которые вызывают опасения. Если стоимость вырастет, торговец заработает на самих бумагах, если они подешевеют — на фьючерсах.
Кто может торговать на срочном рынке?
Торги фьючерсами и опционами делятся на две сессии — основную и вечернюю. Между ними проходит клиринг — так называют технический перерыв, во время которого на бирже считают финансовый результат по открытым позициям, а затем списывают или начисляют его на счет инвестора. Комиссия за сделку на тарифе «Трейдер» составила 5% от его цены, или 15 ₽.
В Тинькофф Инвестициях торговать на срочном рынке могут клиенты с брокерским счетом или ИИС, которые подключили услугу «Маржинальная торговля» и сдали обязательный тест для неквалифицированных инвесторов.
Персональные инструменты
Главное — не рвать с места в карьер и действовать с осторожностью. А ещё выделить сумму, которую не жалко потерять, и быть к этому готовым. Срочный рынок может быть как биржевым (то есть стандаритизированным https://forexww.org/ биржей, например — рынок фьючерсов), так и внебиржевым (рынок, на котором заключаются форвардные контракты). В России срочный рынок есть на Московской и Санкт‑Петербургской биржах.
Деривативы — это производные финансовые инструменты, под которыми чаще всего понимаются фьючерсы и опционы. Простыми словами это договоры, согласно которым одна из сторон должна купить или продать какой‑то актив в будущем по конкретной цене. Сначала изучите, что это такое, и опробуйте свои силы в традиционном сегменте торговли ценными бумагами, а не производными инструментами в виде фьючерсов и опционов. Фьючерсный контракт обязывает участников в назначенный день совершить сделку, это суровая неизбежность.
Что такое срочный рынок?
Рынок называется срочным не из‑за скорости, а потому что на нем торгуются фьючерсы и опционы — это производные финансовые инструменты с определенным сроком исполнения. Частным инвесторам для спекуляций большее подходят фьючерсы, чем опционы. На небольшую сумму можно получить права на значительный по размеру актив. Например, за 100 долларов контролировать движение унции золота, которая сейчас торгуется в районе долларов. Но если котировка упадёт, то есть риск потерять вложенное и даже влезть в долги.
Это тоже контракты на отложенную куплю‑продажу, но есть одно важное отличие. Если речь идёт о ценных бумагах, в большинстве случаев по истечении срока контракта никто никому ничего не продаёт. Стороны фиксируют цены на товар в указанную в договоре дату, и «проигравший» расплачивается с «выигравшим».